Si bien el sistema de pensiones nacional busca asegurar ingresos tras la jubilación, distintos estudios han demostrado que el ahorro obligatorio por sí solo no es suficiente para mantener un nivel de vida adecuado. Frente a este escenario, muchos trabajadores han comenzado a considerar alternativas de inversión que permitan complementar sus futuras pensiones y asegurar mayor estabilidad económica.
Un análisis de la consultora previsional Alfredo Cruz & Cía, citado por Diario Financiero, estimó cuánto capital se requiere para obtener una jubilación mensual de $750 mil, $1 millón y $1,5 millones, considerando parámetros como rentabilidad real de 3% anual, inicio de ahorro a los 25 años y valor de la UF en $39.485,65.
El capital necesario para alcanzar distintas pensiones
De acuerdo con los cálculos, un hombre que se jubila a los 65 años necesita $109 millones para lograr una pensión de $750 mil, mientras que una mujer que se retira a los 60 años requiere $122 millones.
Si la meta es alcanzar $1 millón mensual, el ahorro debe ser de $146 millones para los hombres y $162 millones para las mujeres. Para una pensión de $1,5 millones, las cifras suben a $219 millones y $244 millones, respectivamente.
La diferencia por género responde principalmente a la menor edad legal de jubilación de las mujeres y a su mayor expectativa de vida. Sin embargo, la consultora destaca que postergar el retiro puede mejorar significativamente los montos. Por ejemplo, si una mujer trabaja hasta los 65 años, necesitaría solo $110 millones para recibir $750 mil mensuales, y $220 millones para obtener $1,5 millones.
El rol del Ahorro Previsional Voluntario (APV)
El estudio también subraya la relevancia del Ahorro Previsional Voluntario (APV) como herramienta para aumentar la pensión. Si un hombre ahorra $100 mil mensuales en APV desde los 30 años, su pensión de $750 mil podría crecer hasta $1,26 millones. En el caso de una mujer que se retira a los 60 años, el mismo ejercicio elevaría su pensión de $750 mil a más de $1,1 millones.
El efecto se multiplica cuando se combina el APV con la postergación de la jubilación. Una mujer que ahorra desde los 30 años y trabaja hasta los 65 podría alcanzar montos similares a los de un hombre: $1,2 millones, $1,5 millones y hasta $2 millones.
Según Bernardita Infante, jefa de estudios previsionales de Alfredo Cruz & Cía, “el APV es la alternativa más eficiente, ya que permite acceder a beneficios tributarios relevantes y maximiza el efecto del interés compuesto en el largo plazo”.
Bajo este escenario Camilo Bravo, asesor/especialista acreditado por la Corporación de Mercado de Valores (CMV), advierte: “no es sorpresa que las jubilaciones se hayan visto mermadas en los últimos años, producto de la inflación y de los retiros del 10%. Esto ha impulsado a muchos chilenos a informarse más sobre inversión y a explorar opciones como APV, fondos mutuos o depósitos a plazo”.
Un escenario desafiante para las jubilaciones en Chile
El informe también advierte que la baja en los retornos de los mercados financieros hace más importante que nunca complementar el ahorro obligatorio. Mientras la tasa de reemplazo en Chile bordea el 35%, la consultora estima que con reformas y medidas adicionales podría llegar a 53% en un escenario ideal, sin incluir el pilar solidario.
En un caso extremo, si una persona cotiza toda su vida por el tope imponible (UF 87,8, equivalente a unos $3,4 millones), un hombre que se jubile a los 65 años podría alcanzar una pensión de hasta UF 112 ($4,4 millones).
Bravo agrega: “gracias a una mayor información disponible y a regulaciones como la Ley Fintech, han surgido alternativas de inversión más sólidas y rentables que las tradicionales. Cada vez tenemos un ciudadano más informado y consciente de que existen distintas vías para proyectar su patrimonio de cara a la jubilación”.
La evidencia muestra que el ahorro obligatorio es solo una parte de la ecuación y que complementar la estrategia previsional con APV o inversiones alternativas se vuelve cada vez más relevante. En este sentido, desde BetaCapital.cl se busca contribuir a la discusión entregando información y opciones de inversión que permitan a los chilenos diversificar, respaldar y proyectar su patrimonio con miras a una jubilación más sólida.
